摘要 | 第4-6页 |
abstract | 第6-7页 |
第1章 绪论 | 第11-18页 |
1.1 研究背景与研究意义 | 第11-14页 |
1.1.1 研究背景 | 第11-12页 |
1.1.2 研究意义 | 第12-14页 |
1.2 研究内容与研究思路 | 第14-15页 |
1.3 本文的创新点 | 第15-16页 |
1.4 本章小结 | 第16-18页 |
第2章 投资者非理性行为理论与资产定价 | 第18-28页 |
2.1 投资者非理性行为理论 | 第18-23页 |
2.1.1 投资者非理性预期(投资者异质信念的形成) | 第18-20页 |
2.1.2 投资者基于相同收益分布的决策偏差 | 第20-22页 |
2.1.3 有限套利 | 第22-23页 |
2.2 投资者非理性行为与资产定价 | 第23-27页 |
2.2.1 投资者非理性预期与资产定价 | 第23-25页 |
2.2.2 投资者基于相同收益分布的决策偏差与资产定价 | 第25-27页 |
2.3 本章小结 | 第27-28页 |
第3章 投资者情绪的定义、度量与数学表示 | 第28-46页 |
3.1 投资者情绪的定义与种类 | 第28-31页 |
3.1.1 投资者情绪的定义 | 第28-30页 |
3.1.2 投资者情绪的种类 | 第30页 |
3.1.3 中国股票市场投资者情绪的特征与研究 | 第30-31页 |
3.2 投资者情绪度量方法 | 第31-41页 |
3.2.1 散户投资者情绪度量 | 第32-33页 |
3.2.2 机构投资者情绪度量 | 第33-34页 |
3.2.3 市场情绪度量 | 第34-36页 |
3.2.4 网络情绪度量(一种散户情绪的度量) | 第36-41页 |
3.3 投资者情绪的数学表示 | 第41-45页 |
3.3.1 投资者情绪的数学表示 | 第41-42页 |
3.3.2 情绪与资产定价 | 第42-44页 |
3.3.3 情绪的时间序列与资产定价 | 第44-45页 |
3.4 本章小结 | 第45-46页 |
第4章 卖方分析师情绪与资产定价 | 第46-67页 |
4.1 基于信息非对称理论的机构卖方分析师非理性情绪存在性研究 | 第46-56页 |
4.1.1 引言 | 第46-47页 |
4.1.2 基于信息不对称理论的卖方分析师情绪与资产定价关系分析 | 第47-49页 |
4.1.3 DY信息非对称程度度量模型 | 第49-50页 |
4.1.4 实证设计 | 第50-52页 |
4.1.5 实证结果与分析 | 第52-56页 |
4.2 分析师评级报告对股价极端变化后收益的影响 | 第56-65页 |
4.2.1 引言 | 第56页 |
4.2.2 分析师评级报告对股价极端变化后收益影响的理论分析 | 第56-57页 |
4.2.3 实证设计 | 第57-58页 |
4.2.4 实证结果与分析 | 第58-65页 |
4.3 本章小结 | 第65-67页 |
第5章 网络情绪与资产定价 | 第67-94页 |
5.1 网络情绪与股票流动性 | 第67-80页 |
5.1.1 引言 | 第67-69页 |
5.1.2 投资者情绪与股票流动性关系的理论分析 | 第69-71页 |
5.1.3 实证设计 | 第71-74页 |
5.1.4 实证结果与分析 | 第74-80页 |
5.2 网络情绪与资产定价 | 第80-92页 |
5.2.1 引言 | 第80-81页 |
5.2.2 理论模型 | 第81-87页 |
5.2.3 实证设计 | 第87-90页 |
5.2.4 实证结果及分析 | 第90-92页 |
5.3 本章小结 | 第92-94页 |
第6章 投资者互动、情绪传染与资产定价 | 第94-114页 |
6.1 引言 | 第94-96页 |
6.2 理论分析与理论假设 | 第96-107页 |
6.2.1 投资者效用函数的假设 | 第96页 |
6.2.2 不同类型投资者投资收益的表示 | 第96-98页 |
6.2.3 社会互动与泡沫的关系 | 第98-99页 |
6.2.4 数值模拟 | 第99-106页 |
6.2.5 假设的提出 | 第106-107页 |
6.3 实证设计 | 第107-109页 |
6.3.1 样本选取和数据来源 | 第107页 |
6.3.2 泡沫价格比 | 第107-108页 |
6.3.3 中证800指数互动强度与其投资者情绪指标的构建 | 第108页 |
6.3.4 交易活跃度 | 第108-109页 |
6.4 实证结果 | 第109-112页 |
6.4.1 描述性统计 | 第109-110页 |
6.4.2 回归结果 | 第110-112页 |
6.5 本章小结 | 第112-114页 |
第7章 总结与展望 | 第114-118页 |
7.1 全文总结 | 第114-116页 |
7.2 全文展望 | 第116-118页 |
参考文献 | 第118-131页 |
发表的论文以及参加科研情况说明 | 第131-132页 |
致谢 | 第132-134页 |