| | | 谈《新规定》对上市公司利用关联交易粉饰业绩行为的有效防治
| | 证券金融 论文下载近年来上市公司利用关联交易操纵利润的证券金融 论文下载行为日见频繁，极大的证券金融 论文下载损害了广大投资者的利益。针对上市公司此种恶劣行为，财政部于2001年12月21日发布了《关联方之间出售资产等有关会计处理问题暂行规定》（后文称为新规定）。新规定对关联交易的会计处理大大有别于1年前的会计制度（即2001年1月1日起暂在股份有限公司范围内执行的企业会计制度），也不同于以前年度的其他会计政策。该规定在如此短的时间内对我国会计上最完善、最系统的制度进行重大调整，其合理性有待观察。新规定是否真的能有效遏制当前上市公司的违规行为？本文在分析当前上市公司利用关联交易粉饰业绩的基础上对此问题做了粗浅的探讨。
一、上市公司利用关联交易粉饰业绩手段面面观
1、关联购销：
新规定出台之前，上市公司与关联方进行购销活动是其粉饰业绩的主要手段。具体做法是：上市公司以较低价格从关联方购入材料，然后以高得出奇的价格将产品出售给关联方。低成本、高收入的直接结果是上市公司的利润被大大地虚增了。上市公司由此而导致利润的虚增，必须是关联方做出巨大牺牲为前提条件，显然这在公平的市场条件下非关联的企业间是不可能实现的。然而，在我国上市公司与母公司等关联方存在割不断的渊源关系的情况下，在上市公司管理高层及董事局未完全与关联方实现“三分开”的条件下，我们就不难理解，为什么每当上市公司遇上殊如增资扩股或连续亏损的第三年等关键年头时，母公司（或其他关联方）就会铤身而出，“拉兄弟一把”了。例：天然科技600797，2000年与关联公司达成协议，通过提高部分产品的售价，虚增880万的主营业务收入，当年的年报审计因此被出具带说明段的无保留意见。另外，关联方的购销，即使销售价格并未高得出奇，只要上市公司当年的大部分销售收入来自关联方，均有“兄弟帮忙”的嫌疑：如苏三山，1997年一笔对母公司关联交易的销售收入高达1.6亿，净利润2000万，仅此一笔就占1997年利润总额的235%；济南轻骑，材料几乎百分之百向集团采购，产品几乎百分之百销给集团。若上市公司仅仅依靠与关联方的销售来支撑业绩，其投资价值自然会大打折扣。
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