| | | 银行如何面对利率市场化
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[摘要]去年9月，央行开始放松我国的论文集外币利率管理体制，这标志着我国利率市场化改革已迈出重要的论文集一步。随着我国金融市场主体的多元化和交易日趋活跃，以及央行监管能力的强化，利率市场化成为可能。按照循序渐进的原则，逐步建立以央行基础利率，货币市场利率，商业银行市场利率三者之间结构合理的利率体系，利率市场化也就水到渠成了。从国际经验看，利率市场化的进程中，商业银行最容易爆发大规模的经营危机。银行如何从容应对利率市场化的冲击，成为我们思考的问题。利率市场化进程中，银行要保持利率水平的合理性。利率市场化要求商业银行必须建立科学、高效的分级授权机制。
去年9月，央行开始放松我国的外币利率管理体制，这标志着我国利率市场化改革已迈出重要的一步。随着我国金融市场主体的多元化和交易日趋活跃，以及央行监管能力的强化，利率市场化成为可能。
一、利率市场化体系的形成
利率市场化的最终目标是：建立以中央银行利率为基础，以货币市场利率为中介，由市场供求决定金融机构存贷款利率的市场利率体系和利率形成机制。
随着货币市场形成可靠的市场利率信号，进而以这一市场利率为导向，及时调整贷款利率，使贷款利率高于货币市场利率。要进一步扩大商业银行的贷款利率浮动权，允许商业银行根据不同企业的资信状况和市场状况确定不同的利率水平，保持商业银行对利率变动的敏感性。促使商业银行建立以市场为导向的利率定价机制，及时将中央银行的利率政策意图传递到市场上去，并通过其贷款行为及时将宏观经济运行状况的变化反映到利率中来。在此基础上，央行根据市场利率确定一年期贷款的基准利率，其它期限的利率水平由商业银行自主套算，同时进一步扩大贷款利率的浮动幅度，在浮动幅度足够大时，贷款利率的管制也相应放开了。然后，推出存款利率的市场化，从大项定期存单开始，逐步扩大存款利率的浮动范围，逐步向小额过渡，直到存款利率的完全放开。居民储蓄涉及面最为广泛，社会影响大，宜做为人民币利率市场化的最后阶段。
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