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中国的银行竞争：机构扩张、工具创新与产权改革
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[摘要]改革开放以来，中国银行业有过两次大规模的竞争。第一次竞争发生在1984年至1997年间，以机构扩张为主要竞争手段；第二次竞争发生在1997年之后，以金融工具创新为主要特征。第一次竞争所依托的是行政层级；第二次竞争主要是对西方现代银行已经发明的金融产品的模仿。中国银行业必须过渡到以投资收益为最终目的、以制度创新为依托的竞争阶段，才能在加入wto后得以生存和发展。历史表明，没有多元化的股权结构，没有以明晰产权为基础的现代公司治理结构和激励制度，国有银行的我不“创新”只能停留在模仿阶段，以投资收益为目的的竞争只能是一句空话。
一、银行竞争中的规模、范围与产权
竞争是市场经济条件下企业必须面对的生存法则，而竞争致胜的全部基础在于经营绩效的提高。因此，竞争优势的本质是效率优势，正确的竞争策略应能最大限度地提高竞争者的相对效率。关于效率，流行的理论认为规模经济和范围经济对提高效率至关重要。
规模经济的含义是，给定固定成本支出，随着资产规模的扩大，银行机构的平均成本会随之下降，相应地，平均收益也将随之增加。因此，谋求竞争优势的关键在于扩大资产规模。伯恩思顿（benston，1972）最早研究了银行业的规模经济效应，结论是，不管自身规模大小，给定其他条件不变，银行规模扩大三倍，平均成本将下降5％－8％。
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