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现代商业银行风险管理与资本管理的关系
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[摘要] 从20世纪90年代以来，建立在“资本至上”基础上的资本约束思想成为国际银行业新的价值坐标，并推动着风险管理理论和工具取得了革命性进展，在日趋完善和量化的过程中逐步确立了现代商业银行以资本约束为核心的风险管理体系。
一、商业银行的风险管理及其演变
商业银行风险可概括为银行经营管理活动中，由于不确定因素影响而导致的损失可能性。实践中将损失分为预期损失和非预期损失两种情况。预期损失作为正常的财务成本影响银行当期收益，而非预期损失则将消耗银行资本，影响银行的长远发展，并构成银行真正的风险。
（一）国际银行业风险管理的发展与现状
20世纪80年代债务危机和储贷危机以后，国外发达国家银行普遍重视信用风险管理，并由此催生了1988年的《巴塞尔协议》。在统一资本监管要求下，各银行积极构建以满足资本充足为核心的风险管理体系，资本作为直接吸收银行风险损失的“缓冲器”得到了广泛认同。20世纪90年代，金融衍生工具在银行领域迅速普及，市场风险问题日益重要，推动了巴塞尔委员会于1996年《修正案》中正式将市场风险纳入资本监管框架。随着金融创新步伐加快，一系列新的计量研究促成国际银行业风险管理技术的又一轮发展，进而建立以风险因子映射风险损失的计量基础，kmv、creditmetrics等风险计量技术的开发和运用，实现了对单一资产或组合资产风险计量的深化和精确化。亚洲金融危机以后，国际银行业努力推动实施全面风险管理的新战略，以应对多风险联动的管理压力。不久前公布的《巴塞尔新资本协议》充分体现了这一新的管理理念，确立了银行监管的三大支柱，并覆盖信用风险、市场风险和操作风险。新协议更为精确和合理地计量银行各类风险并确立资本要求，大大提高资本管理的风险敏感度，反映和代表了未来银行业风险管理发展的方向。
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