|
|
|
美国的企业年金监管
|
| |
美国的企业年金计划经过100多年的发展，形成了一套独特和有效的运行和管理方式，探究其成功发展的因素可以发现，高效的监管机制对于促进该制度的完善起到了不可磨灭的作用。
美国企业年金的监管机制
(一)美国企业年金监管的模式
1.企业年金监管的两种基本模式
(1)审慎性监管模式
所谓审慎性监管就是指企业年金基金的投资管理人有义务像对待自己的资产一样，审慎地为基金选择一个最能分散风险的资产组合。这种模式的特点是：第一，强调基金法人委托人(企业和职工)的诚信义务和年金管理的透明度i第二，要求资产多样化经营，避免风险过度集中；第三，鼓励竞争，防止投资管理者操纵市场和避免投资组合趋同。在这种模式下，政府和基金理事会较少干预年金的日常运作，只是在有关当事人提出要求或者年金出现问题时才介入，基金的监管很大程度依赖于独立监管人，如外部审计师、精算师、法律顾问以及资产评估机构和新闻媒体等机构；第四，防止利益冲突，限制基金管理者进行自营业务；第五，有严格的法律约束作为保障。采用该模式的一般都是经济发展到一定阶段，金融体制比较完善，年金管理机构和中介机构比较成熟的国家。
|
|
|
|
|
|
|
|
|
| 广告载入中... |
| 广告载入中... |
| 广告载入中... |
|
|
|
|
|
教育论文中心